Altheim liegt im oberösterreichischen Innviertel, eingebettet in die sanften Hügel des Innviertler Hügellands und das breite Inntal. Die Stadt erstreckt sich entlang der Mühlheimer Ache, einem Nebenfluss, der hier durch flache Talungen fließt. Das Gemeindegebiet reicht von den bewaldeten Ausläufern des Geinberger Waldes im Nordosten bis zu den landwirtschaftlich geprägten Flächen im Südwesten, wo sich der Gaugshamer Wald anschließt. Mit etwa vier Fünfteln der Bevölkerung lebt der Großteil der Einwohner in der dicht bebauten Kernstadt, während die umliegenden Ortsteile wie Sankt Laurenz oder Muckenau eher ländlich wirken.
Erstmals urkundlich erwähnt wurde Altheim im frühen Mittelalter, doch schon die Römer schätzten die fruchtbaren Böden der Region und nutzten sie als Kornkammer für ihre Legionen. Jahrhundertelang gehörte der Ort zu Bayern, bis er nach dem Bayerischen Erbfolgekrieg 1779 an Österreich fiel. Die Entwicklung vom Bauerndorf zum Markt wurde 1581 besiegelt, doch erst die Eingemeindung benachbarter Orte im 20. Jahrhundert formte das heutige Stadtbild. Seit 2003 trägt Altheim offiziell den Titel einer Stadt.
Die Stadt präsentiert sich mit historischen Bauwerken wie der Pfarrkirche zum heiligen Laurentius und der Rokoko-Marktkirche, die eine bedeutende Madonna des Bildhauers Johann Peter Schwanthaler beherbergt. Ein besonderes Highlight ist das Römer Erlebnismuseum, das im Ochzethaus untergebracht ist und die römische Vergangenheit der Region lebendig werden lässt. In der Umgebung lädt ein Freilichtmuseum in Weirading zu einem Spaziergang durch eine rekonstruierte römische Villa ein. Sportlich aktiv sind die Einwohner in Vereinen wie dem Alpenverein oder dem Fußballclub SK Altheim. Persönlichkeiten wie der Widerstandskämpfer Johann Illner oder der Schlagersänger Hans Kreuzmayr verbinden die Stadt mit überregionaler Geschichte und Kultur.