Asparrena liegt in der baskischen Provinz Álava, eingebettet zwischen der Sierra de Urquilla im Norden und der Sierra de Encía im Süden. Der Hauptort Araia, wo sich die meisten Unternehmen und drei Viertel der Bewohner befinden, liegt auf etwa 600 Metern Höhe. Die Gemeinde wird von Bergen wie dem Peña Aratz überragt, während im Zentrum flaches Land vorherrscht.
Der Name Asparrena bedeutet „der niedrige Teil des Felsens“ und verweist auf die baskische Herkunft des Ortsnamens. Seit dem 15. Jahrhundert ist der Name dokumentiert, wobei sich die Schreibweise im Laufe der Zeit von Axparrena zu Asparrena wandelte. Die Gemeinde war stets landwirtschaftlich geprägt, doch heute beherbergt sie ein großes Industriegebiet nahe der Autobahn A-1.
Besonders sehenswert sind die romanische Einsiedelei San Juan de Amamio und die Pfarrkirche Asunción aus dem 13. bis 14. Jahrhundert. Zu den Naturdenkmälern zählen die Kaskaden von Toberia und der Menhir von Itaida. Jährlich finden zahlreiche Feste statt, darunter das Theaterfestival in Araia und traditionelle ländliche Karnevale in mehreren Dörfern.
