Bareyo liegt in Kantabrien an der spanischen Nordküste und reicht bis zum Kantabrischen Meer. Im Westen grenzt es an Ribamontán al Mar, im Süden an Ribamontán al Monte und im Osten an Arnuero und Meruelo. Der bekannteste Ortsteil ist Ajo, der auch Sitz der Gemeindeverwaltung ist. Hier befindet sich das Kap von Ajo, der nördlichste Punkt der kantabrischen Küste.
Die Gemeinde gehört zur historischen Landschaft Trasmiera, die seit Jahrhunderten durch ihre Küstenlage geprägt ist. Früher lebte die Bevölkerung vor allem von Landwirtschaft und Fischerei, doch heute spielt der Tourismus eine zentrale Rolle. Die Strände und die malerischen Dörfer ziehen Besucher an, unterstützt durch ein vielfältiges Angebot an Unterkünften und Gastronomie.
Besonders reizvoll ist die Kombination aus Natur und Kultur. Die Küste mit ihren Buchten und das Kap von Ajo bieten eindrucksvolle Ausblicke. Die traditionellen Dörfer und die landschaftliche Schönheit machen Bareyo zu einem beliebten Ziel für Erholungssuchende und Naturliebhaber.
