Sehmatal liegt im Erzgebirge und erstreckt sich als langgezogene Waldhufensiedlung entlang des Flusses Sehma. Die drei Ortsteile Neudorf, Cranzahl und Sehma reihen sich von Norden nach Süden, wobei der Bärenstein und der Kuhbrückenberg mit jeweils fast 900 Metern die höchsten Erhebungen bilden. Im Norden grenzt die Gemeinde an Annaberg-Buchholz, im Osten an Königswalde und Bärenstein, im Süden an Oberwiesenthal und im Westen an Crottendorf.
Die heutige Gemeinde entstand durch den Zusammenschluss der drei historischen Orte zu Beginn des Jahres. Früher lebten die Bewohner vor allem von der Textilindustrie, die hier einst eine bedeutende Rolle spielte. Große Fabriken für Garnveredlung und Spinnereimaschinen prägten das wirtschaftliche Leben, doch viele dieser Betriebe sind heute nicht mehr in ihrer ursprünglichen Form vorhanden.
Besonders bekannt ist Sehmatal für seine Museen wie das Suppenmuseum in Neudorf und das Räuchermannmuseum in Cranzahl. Die Schauwerkstatt „Zum Weihrichkarzl“ zeigt die traditionelle Räucherkerzenherstellung. Sportlich macht der Ort durch den Fichtelberglauf auf sich aufmerksam, der jährlich Hunderte Teilnehmer anlockt. Auch Persönlichkeiten wie die Skilangläuferin Viola Bauer oder der Rennrodler Alexander Bau haben hier ihre Wurzeln.