Spalding liegt in den ostenglischen Fens, einem einst sumpfigen Gebiet nahe der Nordsee. Der Fluss Welland durchzieht die Stadt, die von Überschwemmungen geprägt war. Erst der Bau des Coronation Kanals brachte langfristige Sicherheit vor Hochwasser. Heute sind die Kanäle beliebte Freizeitwege.
Die Wurzeln der Stadt reichen bis zu den angelsächsischen Spaldingas zurück, die sich im 6. Jahrhundert hier niederließen. Eine Benediktinerabtei entstand im frühen 11. Jahrhundert, und im Domesday Book wurde der Ort als Spallinge verzeichnet. Im Mittelalter prägten Entwässerungskanäle und die Kirche St Mary & St Nicolas das Bild. Später folgten Bahnanschluss und eine eigene Zeitung.
Bekannt ist Spalding vor allem für seine Blumenkultur, besonders Tulpen, die jährlich mit einer großen Parade gefeiert werden. Die Stadt war einst mit Speyer verpartnert, bis die Verbindung 2001 endete. Persönlichkeiten wie der Bierbrauer John Molson stammen von hier.
