Caterham liegt im Süden Englands in der Grafschaft Surrey, eingebettet in ein trockenes Tal der North Downs. Der Ort ist in zwei Teile gegliedert: Caterham on the Hill, das höher gelegen ist, und Caterham Valley mit dem Hauptzentrum. Er ist umgeben von sanften Hügeln und liegt nahe der A22, etwa zehn Kilometer südlich von Croydon und etwa 34 Kilometer von Guildford entfernt.
Die Geschichte Caterhams reicht bis in die Eisenzeit zurück, wie Funde auf dem White Hill zeigen. Dort wurde ein großes, mehrstufiges Hillfort entdeckt, das später als „The Cardinal’s Cap“ bekannt wurde. Im Mittelalter gehörte der Ort zu den Ländereien des Klosters Waltham Holy Cross, das hier bis zur Auflösung der Klöster im 16. Jahrhundert Einfluss hatte. Später wechselten die Besitzverhältnisse mehrfach zwischen Adelsfamilien und wohlhabenden Bürgern, darunter die Staffords und die Sondes.
Heute ist Caterham vor allem für seine Verbindung zum Automobilbau bekannt, insbesondere als Standort des ursprünglichen Werks des Caterham 7. Zudem beherbergt der Ort die traditionsreiche Caterham School. Historische Gebäude wie die Kirche St Lawrence und das King and Queen Inn prägen das Ortsbild. Die Umgebung mit ihren sanften Hügeln und dem Hillfort bietet zudem archäologische und landschaftliche Reize.
