Dunkeswell liegt in der hügeligen Landschaft von East Devon, etwa acht Kilometer nördlich von Honiton. Der Ort erstreckt sich über ein Gebiet, das teils zum Fluss Culm hin entwässert wird, während andere Teile über einen Nebenfluss des Otter dem Meer zustreben. Rund um das Dorf gruppieren sich mehrere Nachbargemeinden wie Hemyock, Luppitt und Combe Raleigh.
Erstmals erwähnt wird Dunkeswell durch seine Abtei, die 1201 als Zisterzienserkloster gegründet wurde. Nach der Klosterauflösung im 16. Jahrhundert ging das Anwesen in weltliche Hände über und wurde teilweise abgerissen. Im 19. Jahrhundert entstand auf dem Gelände eine Pfarrkirche, die Steine der alten Abtei wiederverwendete. Ein prägendes Ereignis war die Einrichtung eines Flugplatzes während des Zweiten Weltkriegs durch die United States Navy, der heute noch genutzt wird.
Besonders bekannt ist der Ort für die erhaltenen Reste der Dunkeswell Abbey und ihre normannische Taufschale in der Dorfkirche. Der Flugplatz dient heute der zivilen Luftfahrt, und der nahegelegene Eco Business Park fördert nachhaltige Unternehmensgründungen. Persönlichkeiten wie der kanadische Geistliche Henry Scadding stammen von hier.