Erandio liegt im Großraum Bilbao und ist von mehreren Gemeinden umgeben: Im Norden grenzt es an Urduliz, Laukiz und Berango, im Süden an Bilbao selbst, im Osten an Loiu und Sondika und im Westen an Leioa, Getxo sowie die Ría de Bilbao. Die baskische Hauptstadt ist nur wenige Kilometer entfernt und prägt die Umgebung. Die Gemeinde gehört zur Provinz Bizkaia und ist Teil der Metropolregion Gran Bilbao.
Erste Spuren der Besiedlung reichen weit zurück, doch als eigenständige Gemeinde entwickelte sich Erandio erst später. Heute ist es vor allem als Wohnort bekannt, der eng mit Bilbao verbunden ist. Wirtschaftlich profitiert die Gemeinde von ihrer Nähe zur Stadt, etwa durch den Campus Bizkaia der Universität des Baskenlandes, der zwischen Erandio und Leioa liegt.
Prägend für Erandio sind nicht nur seine Lage, sondern auch seine Bewohner, die Erandiotarrak genannt werden. Bekannt wurde die Gemeinde durch den Schauspieler Álex Angulo, der hier lebte. Die offizielle Website bietet weitere Einblicke in das Leben vor Ort.
