Thanstein liegt in der Oberpfalz-Mitte, einem Teil Bayerns, und ist umgeben von den Nachbargemeinden Winklarn, Rötz, Neunburg vorm Wald und Dieterskirchen. Die Gemeinde besteht aus mehreren Gemarkungen wie Berg, Dautersdorf, Kulz und Thanstein selbst und umfasst insgesamt 16 Gemeindeteile sowie einige Einöden.
Die Geschichte Thansteins ist eng mit seinen Burgen und Schlössern verbunden, darunter Burg Altenthanstein, Burg Thannstein und Schloss Thanstein, die als Sitze der Hofmark Thanstein dienten. Das Dorf entwickelte sich um die Burg Thannstein, die von den Rittern der Zenger erbaut wurde. Später gehörte der Ort zum Kurfürstentum Bayern und war Sitz einer offenen Hofmark der Grafen von Holnstein. Durch die Verwaltungsreformen entstand 1818 die heutige Gemeinde, die im Laufe der Zeit durch Eingemeindungen wie Berg, Dautersdorf und Kulz erweitert wurde.
Heute prägen die historischen Bauwerke wie die Burgruinen und die katholische Pfarrkirche St. Johannes Baptist das Ortsbild. Das OVIGO Theater bietet geführte Erlebniswanderungen an, die von Raubrittern und Revolverhelden erzählen. Wirtschaftlich ist die Gemeinde vor allem von Landwirtschaft und Forstwirtschaft geprägt, wobei auch einige Betriebe im Handel und Baugewerbe ansässig sind.
