Tržič liegt in den slowenischen Alpen, eingebettet zwischen Nadelwäldern und Weiden am Fuße der Karawanken. Die Stadt erstreckt sich entlang einer wichtigen Straße, die über den Grenzübergang Ljubelj nach Österreich führt. Sie ist Verwaltungssitz der gleichnamigen Gemeinde und von zwei Flüssen durchzogen, die sich südlich des Ortes zur geschützten Dovžan-Schlucht verengen.
Die Ursprünge der Siedlung reichen bis in die Römerzeit zurück, als hier der Ort Forum in Lubellino entstand, der jedoch durch eine Lawine verschwand. Erste schriftliche Erwähnung findet sich im 13. Jahrhundert in einem Tauschvertrag zwischen zwei Klöstern. Angelegt wurde der Ort am Zusammenfluss der Bistrica und Mošenik, wo sich bald ein Handelsplatz entwickelte. Der Aufschwung basierte auf dem florierenden Eisenhandel und der Nähe zu Bergwerken und Wäldern. Im 15. Jahrhundert erhielt Tržič das Marktrecht, und im 18. Jahrhundert erlebte es seine Blütezeit, bevor ein großer Brand im frühen 19. Jahrhundert die Stadt schwer traf.
Heute prägen barocke und klassizistische Bauwerke das Bild der Stadt. Die Kirche der Verkündigung auf dem Marktplatz stammt aus dem frühen 19. Jahrhundert und beherbergt Fresken bekannter Künstler. Die höher gelegene Kirche San Giuseppe ist ein barockes Juwel mit einem kunstvollen Holzdecke aus dem 17. Jahrhundert. Ein Museum dokumentiert die lokale Geschichte, insbesondere die Schuhproduktion und Lederverarbeitung, die lange prägend waren. Die umliegende Natur mit der Dovžan-Schlucht und ihren Fossilienfunden zieht Besucher an.