Urkabustaiz liegt in der baskischen Provinz Álava, etwa siebzehn Kilometer nordwestlich der Provinzhauptstadt Vitoria-Gasteiz. Der Fluss Jaundia durchzieht die Gemeinde, die aus mehreren kleinen Orten wie Izarra, Abezia oder Beluntza besteht. Die Landschaft ist geprägt vom ländlichen Charakter des Baskenlands.
Die Gemeinde hat eine lange Tradition, auch wenn ihre genaue Entstehung im Dunkeln liegt. Bekannt ist, dass sie aus mehreren historischen Siedlungen zusammengewachsen ist, die heute noch als Ortsteile erkennbar sind. Wirtschaftlich war und ist die Region vor allem von Landwirtschaft und Handwerk geprägt.
Besonders sehenswert sind die zahlreichen historischen Kirchen und Kapellen, die in fast jedem Ortsteil zu finden sind. In Izarra etwa stehen die Josephskirche und die Kirche Mariä Himmelfahrt, während in Abezia die Martinskirche auffällt. Auch natürliche Sehenswürdigkeiten wie der Wasserfall in Goiuri-Ondona ziehen Besucher an. Die Gemeinde bewahrt damit ihr kulturelles Erbe und bietet Einblicke in die regionale Geschichte.
