Babensham liegt im oberbayerischen Landkreis Rosenheim, etwa fünf Kilometer nordöstlich von Wasserburg am Inn. Die Gemeinde ist umgeben von weiteren Orten wie Kraiburg am Inn im Süden und Trostberg im Westen, während München rund 56 Kilometer entfernt ist. Das Gebiet umfasst mehrere Schutzgebiete, darunter das Naturschutzgebiet Irlhamer Moos und das Fauna-Flora-Habitat-Gebiet Moore um Wasserburg.
Die erste urkundliche Erwähnung Babenshams als Papinesheimon stammt aus dem Jahr um 924, als der Ort zum Besitz des Erzstifts Salzburg gehörte. Später war Babensham Teil des Landgerichtsbezirks Kling, bis dieser 1803 aufgelöst wurde. Im Zuge der bayerischen Verwaltungsreformen wurde Babensham 1818 eine eigenständige politische Gemeinde. Im 20. Jahrhundert wurden mehrere umliegende Gemeinden eingegliedert, darunter Penzing und Kling.
Babensham ist geprägt von historischen Bauwerken wie Schloss Kling und Schloss Penzing sowie mehreren Kirchen, darunter die katholische Pfarrkirche St. Martin. Die Gemeinde liegt an der Staatsstraße 2092 und ist durch Buslinien mit umliegenden Orten verbunden. Persönlichkeiten wie der Geodät Martin Näbauer oder der Theologe Lorenz Oberlinner stammen aus Babensham.