Friedrichroda liegt am Nordrand des Thüringer Walds im Tal des Schilfwassers, das auf dem Kleinen Jagdberg entspringt. Die Stadt wird von markanten Bergen wie dem Körnberg, dem Gottlob und dem Burgberg umgeben, während im Osten der Dachsberg und der Ringberg das Bild prägen. Zu den Ortsteilen gehören Finsterbergen, Ernstroda, Cumbach und Reinhardsbrunn, wo sich ein bekanntes Kloster befindet.
Die Gründung des Orts geht auf den Bau der Schauenburg durch Ludwig mit dem Barte um die Mitte des 11. Jahrhunderts zurück. Später wurde das Kloster Reinhardsbrunn ein geistiges und kulturelles Zentrum, das die Entwicklung der Region prägte. Im Mittelalter blühte die Textilherstellung, besonders die Leinen- und Zwirnproduktion, während Bergbau und Hammerwerke für wirtschaftliche Bedeutung sorgten. Nach Zerstörungen im Dreißigjährigen Krieg und mehreren Großbränden erholte sich der Ort und erhielt 1595 das Marktrecht sowie 1597 die Stadtrechte.
Heute ist Friedrichroda als Luftkurort und Heilklimatischer Kurort bekannt. Die Stadt bewahrt historische Bauwerke wie das ehemalige Kloster Reinhardsbrunn, das im 19. Jahrhundert zu einem Landschloss umgestaltet wurde. Persönlichkeiten wie der Erfinder des Terpodions, Christian Friedrich Ludwig Buschmann, oder der Arzt Ferdinand Keil, der den Ruf als Kurort begründete, sind mit der Stadt verbunden. Die Umgebung lädt zu Wanderungen ein, etwa auf dem Zöglingsweg, der an die Verbindung zur Salzmannschule in Schnepfenthal erinnert.
