Frýdštejn liegt im Norden Tschechiens, umgeben von bewaldeten Hügeln und dem Tal der Kamenice. Die Gemeinde gehört zum Bezirk Jablonec nad Nisou und ist von kleineren Dörfern wie Bezděčín oder Sestroňovice umgeben. Der Ort selbst erstreckt sich über mehrere Hügel und Täler, wobei der höchste Punkt mit dem alten Burgstall überragt wird.
Erstmals erwähnt wurde Frýdštejn im Jahr, als es in einer Urkunde als Besitz eines lokalen Adligen auftauchte. Über Jahrhunderte blieb der Ort ein kleines, von Landwirtschaft und Handwerk geprägtes Dorf, bis sich im 19. Jahrhundert erste Industriebetriebe ansiedelten. Die umliegenden Wälder und Steinbrüche boten dabei wichtige Ressourcen.
Heute ist Frýdštejn vor allem für seine malerische Landschaft und die gut erhaltenen historischen Gebäude bekannt. Der Maler Beneš Knüpfer, der hier geboren wurde, prägte das kulturelle Bild der Region. Wanderwege führen durch die Hügel und zu den Überresten der alten Burg, die einen weiten Blick über das Tal bieten.