Litovel liegt in Mähren, eingebettet in die sanften Hügel des Drahaner Berglandes und vom Fluss March durchzogen, die sich hier in sechs Arme verzweigt. Diese natürliche Gliederung brachte der Stadt den Beinamen „Hannakisches Venedig“ ein, da sie an eine Wasserlandschaft erinnert. Einer der Flussarme fließt sogar direkt unter dem Turm des Rathauses hindurch.
Ursprünglich war der Ort ein Fischerdorf, das durch die Marcharme geschützt lag. Im 13. Jahrhundert erhob König Přemysl Otakar II. die Siedlung zur Königsstadt, die später von Václav II. mit Privilegien ausgestattet und mit Stadtmauern versehen wurde. Nach den Hussitenkriegen wechselte die Herrschaft mehrfach, bis die Liechtensteiner im 17. Jahrhundert die Stadt übernahmen. Im Dreißigjährigen Krieg wurde Litovel geplündert, doch nach dem Wiederaufbau entwickelte sie sich im 19. Jahrhundert zu einem regionalen Zentrum mit deutscher Mehrheit, die später von tschechischen Einwohnern abgelöst wurde.
Die Stadt besticht durch historische Bauwerke wie das Renaissance-Rathaus mit seinem markanten Turm, die Pestsäule auf dem Rathausplatz und eine steinerne Brücke aus dem 16. Jahrhundert. Die gotisch-barocke Kirche des Hl. Marcus und die mittelalterlichen Stadtmauern zeugen von ihrer langen Geschichte. Litovel ist zudem bekannt für ihre Brauerei, die seit dem späten 19. Jahrhundert besteht, und liegt im geschützten Landschaftsgebiet Litovelské Pomoraví. Persönlichkeiten wie der Mineraloge Gustav Tschermak oder der Schriftsteller Jan Čep prägten die Stadt.