Montefrío liegt im Nordwesten der Provinz Granada, eingebettet zwischen der Sierra de Priego und der Sierra Parapanda. Die Gemeinde gehört zur Region Loja und grenzt an Orte wie Alcalá la Real und Loja. Das Klima ist mediterran mit kontinentalen Einflüssen, geprägt von den umliegenden Gebirgszügen.
Die Geschichte des Ortes reicht bis in die prähistorische Zeit zurück, doch seine heutige Bedeutung erhielt er während der Herrschaft der Mauren. Diese errichteten hier eine Festung am Fluss Genil, die später von den Katholischen Königen eingenommen wurde. In der Folge entstand aus der Festung die runde Kirche Iglesia de la Villa, die als einzige ihrer Art in Spanien gilt.
Heute prägen die Ruinen der maurischen Burg das Bild des Ortes, die einst eine wichtige Grenzfestung war. Die Hauptstraße führt zur Plaza Virgen de Los Remedios und weiter zur Plaza de España, wo sich zahlreiche Geschäfte und Gastronomiebetriebe befinden. Die einzigartige Architektur und die historische Bedeutung machen Montefrío zu einem besonderen Ort in der Region.