Oberwolfach liegt im mittleren Schwarzwald, eingebettet zwischen Höhenlagen von 270 bis 948 Metern. Der Ort wird vom Unterlauf der Wolf durchflossen, die in die Kinzig mündet. Im Norden grenzt er an Bad Peterstal-Griesbach, im Osten an Bad Rippoldsau-Schapbach, im Süden an die Städte Wolfach und Hausach und im Westen an Oberharmersbach.
Erstmals erwähnt wurde Oberwolfach im Jahr 1275 unter dem Namen *superioris Wolfach*. Die Herrschaft wechselte mehrfach, darunter an die Herren von Wolfach und später an das Fürstenhaus Fürstenberg. Durch Verpfändungen und politische Veränderungen fiel der Ort 1806 an das Großherzogtum Baden.
Heute ist Oberwolfach vor allem als Luftkurort bekannt. Die Gemeinde besteht aus mehreren Ortsteilen wie Bei der Kirche, Walke und Grünach sowie kleineren Weilern und Höfen. Die Landschaft ist geprägt von steilen Tälern und bewaldeten Hängen, die früher nur schwer landwirtschaftlich nutzbar waren. Heute spielt der Tourismus eine wichtige Rolle, während die traditionelle Bewirtschaftung durch moderne Methoden ergänzt wird.