Bestwig liegt im Hochsauerlandkreis in Nordrhein-Westfalen und erstreckt sich vom Arnsberger Wald im Norden bis zu den Tälern von Valme und Ruhr im Süden. Der Ort wird von bewaldeten Höhenzügen wie dem Bastenberg und dem Stüppel geprägt, während das Ruhrtal mit seinen Siedlungen und landwirtschaftlichen Flächen dazwischen liegt. Der höchste Punkt ist der Bastenberg, der tiefste liegt im Ruhrtal. Ein besonderes Naturdenkmal ist die Plästerlegge, der höchste natürliche Wasserfall des Bundeslandes.
Erstmals erwähnt wurde Bestwig im 14. Jahrhundert als kleiner Weiler mit zwei Höfen, die zum Stift Meschede und zum Kloster Grafschaft gehörten. Im 19. Jahrhundert wuchs der Ort durch den Bau eines Bahnhofs an der Oberen Ruhrtalbahn und den aufblühenden Bergbau in der Nachbargemeinde Ramsbeck. Die heutige Gemeinde entstand erst 1975 im Zuge der kommunalen Neugliederung, als mehrere Gemeinden mit unterschiedlichen wirtschaftlichen Schwerpunkten zusammengelegt wurden.
Bestwig ist bekannt für seine landschaftliche Vielfalt mit ausgedehnten Wäldern, Flusstälern und markanten Bergen. Die Ortsteile wie Velmede, Nuttlar und Ramsbeck spiegeln die historische Entwicklung wider. Die Gemeinde liegt in einem Übergangsbereich zwischen ozeanischem und kontinentalem Klima, was zu wechselhaften Wetterbedingungen führt.